The Austrian income tax law viewed in the light of economic neutrality postulates


Type Research Project

Duration Jan. 1, 1999 - March 1, 2002

  • BWL der Industrie (Seicht) AE (Former organization)

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  • Wala, Thomas (Former researcher) Project Head
 

Abstract (German)

Zielsetzung dieser interdisziplinären Arbeit ist es, die wesentlichen Schwachstellen der österreichischen Unternehmensbesteuerung aufzudecken und in der Folge entsprechende Verbesserungsvorschläge zu unterbreiten. Es wird insb. für die Einführung einer sog. zinsbereinigten Gewinnsteuer plädiert, welche sich vom gegenwärtigen österreichischen Bilanzsteuerrecht v.a. durch die Möglichkeit eines Abzugs kalkulatorischer Eigenkapitalzinsen unterscheidet. Neben Gerechtigkeits- und Praktikabilitäts- gesichtspunkten sprechen auch Effizienzüberlegungen für eine rasche Umsetzung dieses weitestgehend entscheidungsneutralen Besteuerungsmodells. Die in ihren ökonomischen Wirkungen weitestgehend gleichwertige Cash-Flow-Besteuerung wird in der Arbeit ebenfalls ausführlich diskutiert, wobei jedoch der Zinsbereinigung größere Chancen auf eine Umsetzung in der Praxis eingeräumt werden. Die österreichische Eigenkapitalzuwachsverzinsung gern. § 11 EStG könnte bereits einen ersten (zaghaften) Schritt in Richtung einer vollständigen Zinsbereinigung sowohl auf Unternehmens, als auch auf Haushaltsebene darstellen.


Abstract (English)

The goal of this interdisciplinary work consists in detecting the weaknesses of the taxation of enterprises in Austria and to make suggestions for improvement. Especially the introduction of the so-called interest-adjusted income tax is being favoured. Besides fairness and practicability considerations, efficiency gains should be the main driver for a quick implementation of this largely decision-neutral taxation system. Cash-flow taxation, nearly equivalent in its economic implications, is being discussed, although its implementation in practice does not seem very probable. § 11 EStG could be a first step on the way to a complete interest adjustment for companies as well as for private persons.

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Expertise

  • interest-adjusted income tax
  • cash-flow tax
  • neutrality postulates