Empirical analysis of models for pricing sovereign bonds


Type Research Project

Funding Bodies
  • Oesterreichische Nationalbank (Jubiläumsfonds)

Duration Jan. 1, 2001 - Jan. 1, 2002

  • Bank Administration AE (Former organization)

Tags

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  • Jankowitsch, Rainer (Details)
  • Pichler, Stefan (Details) Project Head
 

Abstract (German)

Das erste Ziel ist der Aufbau einer Datenbasis von Anleihen öffentlicher Emittenten des Euroraumes. Das zweite Ziel ist die Analyse dieser Daten mit folgenden Fragestellungen:
1. Kann mit diesen Daten eine risikolose Zinsstruktur geschätzt werden?
2. Welche Faktoren treiben die Spreads zwischen den Emittenten?
3. Kann zwischen Bonitäts- und Liquiditätseffekten unterschieden werden?


Partners

  • Vienna University of Technology, Institute of Industrial Engineering, Ergonomics and Business Economics - Austria
  • Oesterreichische Nationalbank - Austria

Publications

Paper presented at an academic conference or symposium

2002 Jankowitsch, R., Pichler, S.. 2002. Parsimonious Estimation of Credit Spreads. 9th Symposium on Finance, Banking, and Insurance, Karlsruhe, 12. Dezember 2002 (Details)

Working/discussion paper, preprint

2003 Jankowitsch, R., Pichler, S.. 2003. Estimating Zero-Coupon Yield Curves for EMU Government Bonds. Working Paper, 19 S., Wirtschaftsuniversität Wien (Details)
  Jankowitsch, R., Mösenbacher, H., Pichler, S.. 2003. Measuring the Liquidity Impact on EMU Government Bond Prices. Working Paper, 60 S., Wirtschaftsuniversität Wien (Details)
  Jankowitsch, R., Pichler, S.. 2003. Parsimonious Estimation of Credit Spreads. Working Paper, 24 S., Wirtschaftsuniversität Wien (Details)

Classification

  • 5361 Financial management (Details)
  • 5360 Financial mathematics (Details)
  • 5307 Business and management economics (Details)

Expertise

  • credit spreads
  • term structure of interest rates
  • sovereign bond markets